广发高端制造股票财报解读:份额增长439%净资产缩水1186哈希娱乐%净利润亏损1337亿
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从主要会计数据和财务指标来看,2024年广发高端制造股票A类份额本期利润为 -12.10亿元,C类份额为 -1.26亿元,整体利润表现不佳。与2023年相比,A类份额本期利润从 -50.74亿元有所减少,C类份额从 -5.30亿元也有所下降。
基金资产净值方面,2024年末A类份额资产净值为61.43亿元,C类份额为7.46亿元,较2023年末均有下降,反映出基金资产规模的收缩。
在基金净值表现上,2024年广发高端制造股票A类份额净值增长率为 -15.48%,C类份额为 -15.81%,而同期业绩比较基准收益率为19.47%,差距明显。过去三年,A类份额净值增长率为 -61.29%,C类份额为 -61.75%,同样大幅落后于业绩比较基准。
报告期内,基金主要投资策略围绕光伏、储能板块,尽管该板块表现未达预期,基金仍保持高仓位,并在板块内部精选个股,期待基本面反转带来股价上涨。2024年三季度经济政策发力,经济出现弱复苏,但基金重仓板块仍面临产能过剩担忧。
受重仓板块表现不佳影响,基金业绩未能达到预期。A类和C类份额净值增长率均为负,与业绩比较基准收益率差距较大,反映出投资策略在2024年面临较大挑战。
展望2025年,经济面临需求偏弱和政策加码的宏观背景。央行维持宽松流动性,财政着力化债,有助于修复私人部门资产负债表。政策将相机抉择,经济压力下有望继续加码,夯实经济底部。
外需层面,出口受美国关税影响存在不确定性;内需层面,私人部门资产负债表收缩压力减轻,企业利润同比有望回正。宏观经济的变化预期将为A股市场带来新机遇,但也需关注政策落地效果及外部环境变化带来的风险。
2024年,该基金当期发生的基金应支付的管理费为8784.43万元,较2023年的14948.67万元有所下降;托管费为1464.07万元,相比2023年的2491.45万元也有所降低。这主要得益于2023年7月10日起管理费率由1.50%调整为1.20%,托管费率由0.25%调整为0.20%。
2024年,广发高端制造股票C类份额当期发生的基金应支付的销售服务费为55.25万元,较2023年的81.89万元有所减少。销售服务费按C类基金份额资产净值的0.40%年费率计提。
期末基金资产组合中,权益投资占比92.54%,金额为64.25亿元,主要为普通股投资;固定收益投资占比2.88%,金额为1.99亿元,包括债券投资。银行存款和结算备付金合计占比4.37%,为3.03亿元。
按公允价值占基金资产净值比例大小排序,前十大股票投资包括德业股份、晶澳科技、阳光电源等,主要集中在制造业相关领域。其中,德业股份公允价值为6.92亿元,占基金资产净值比例为10.05%。
2024年,广发高端制造股票A类份额期初为44.70亿份,期末为47.58亿份,增长了2.88亿份;C类份额期初为6.56亿份,期末为5.88亿份,减少了0.68亿份。整体来看,基金总份额从期初的51.26亿份增长至期末的53.46亿份,增长率为4.39%。
期末基金份额持有人户数方面,A类份额持有人户数为449913户,C类份额为61850户。持有人结构上,A类份额中机构投资者持有比例为77.66%,C类份额中机构投资者持有比例为85.36%,显示出机构投资者对该基金的关注度较高。
:基金净值表现受市场波动影响较大,如2024年业绩与业绩比较基准差距明显,投资者需关注市场风险对基金净值的不利影响。
:基金重仓光伏、储能板块,若该板块持续面临产能过剩等问题,可能对基金业绩造成进一步压力。
:宏观经济政策和行业政策的变化可能影响基金投资标的的表现,如出口关税政策、产业扶持政策等。
:投资者应密切关注光伏、储能板块的基本面变化,包括产能消化情况、市场需求增长等,以评估基金投资策略的有效性。
:鉴于基金行业集中度较高,投资者可考虑将资金分散投资于不同行业、不同类型的基金,以降低投资风险。
:尽管2024年基金业绩不佳,但从长期来看,随着宏观经济的复苏和行业发展,基金仍可能实现价值增长,适合长期投资者持有。
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